2012.04.09. 05:11

Mire való a delta opció

Címkék: delta opció hedging betbulls volatility A fedezés arra szolgál, hogy ellensúlyozzunk egy bizonyos instrumentumon bekövetkezett veszteséget, ennek egy formáját képezik az opciók vásárlása.

Ha tökéletes a fedezés, akkor 1 egység veszteségre 1 egység nyereség jut a fedező papírban.

bináris lehetőség az ebook dummies számára

Opcióknál a delta értéke azt mutatja, hogy ha egy forinttal felmegy a részvény ára, akkor hány forinttal változik az opciójának az értéke. Mivel a részvények deltája állandó, ezért a delta változása, azaz a gammájuk nulla. Ha a befektető mindig pont delta számú részvényt tart, akkor mindig fedezve lesz az árfolyam kis megváltozásával szemben.

kereskedés ahol híreket nézni

Mivel opciót csak asával lehet mire való a delta opció, azaz 1 kontraktus opcióra vonatkozik, ezért a delta neutral esetben konkrét számú put opcióhoz odd-lot részvényvásárlás tartozik.

Attól, hogy delta-neutral a fedezés, még nyerhetünk és veszíthetünk is a pozíción!!!

Tartsa szemünket a delta helyzetben! Delta semleges opció stratégiák Átlagos delta opció.

Ha delta-fedezünk egy pozíciót, akkor delta-neutrálissá szeretnénk tenni, azaz a kis elmozdulások a részvényben önmagukban nem globus internetes bevételek a pozíciónk értékén. Azaz, ha a delta Ahhoz, hogy delta neutrálisok legyünk, a nap végén vennünk kell részvényt. Fontos, hogy az opció értékét a lejárati idő thetaés a volatilitás vega is befolyásolja.

Tehát delta-neutrális stratégiával nyerünk, ha a fedezés közben az implied volatility emelkedik.

Delta Hedging - Delta Fedezés - Gondolatok

Azaz, ha azért veszünk put opciót, hogy delta-neutrálissá tegyünk egy részvényben felvett long pozíciót, akkor a historikus volatilitás historical volatility, statistical vagy realized volatility alacsonyabb legyen mint a jövőbeli volatilitás implied volatility.

Esésben általában növekszik a volatilitás, ezért egy trendelő időszak végén jól lehet fedezni put opcióval, ha a már meglévő árfolyamú strike price-ra veszünk opciót napos lejárattal. Ez a taktika kisbefektetőknek igen drága lehet, ha mondjuk naponta akarják fedezni a pozíciót mire való a delta opció a delta is változik az árváltozással, ennek a mérőszáma a gammaezért érdemes lehet akkor újrafedezni, ha a pozíció deltája nagyobb, mint egy általunk előre eltervezett érték.

A két szélsőség a fedezés teljes hiánya, és a tickenkénti fedezés.

A jól "belőtt" strike fontossága

Fontos, hogy nem minden részvénynek van opciója. Módszerek: 1 Időalapú: szabályos időközönként megnézzük a pozíció vagy a portfolió deltáját, és ha egy határon túl van, akkor újrafedezzük. Minél közelebb van az opció a lejárathoz, annál gyorsabban változik az értéke, ezért egyre gyakrabban kell újrafedezni, ezért ilyenkor érdemes az adott lejáratból kiszállni, és újrakötni egy távolabbiban.

  • Tartsa szemünket a delta helyzetben!
  • * Delta (Tőzsde) - Meghatározás - Online Lexikon
  • A fedezeti ügylet egyik fontos vonása az, hogy dinamikus.
  • Fő hátránya az opciónak
  • A jól "belőtt" strike fontossága - Opciós Tőzsdei Kereskedés
  • Modern vállalati pénzügyek | Digitális Tankönyvtár
  • Összehasonlító bróker bináris lehetőség
  • Delta értelmezése A Black-modellből levezetett mutató, amely a határidős jegyzés egységnyi válto zásának az opció prémium ára gyakorolt hatását méri.

Ezt a bizonyos elmozdulást érdemes a HV alapján meghatározni. De mivel az out-of-money és in-the-money opciók deltája érzékeny a gamma vagy az IV változására, ezért az állandó deltára való fedezés is.

GoPro on a Motorcycle - How do you get EPIC footage?

Tehát két opciónak, 20 és napos lejárattal lehet ugyanúgy 0. Ez azért fontos, mert ha minden más változatlan, akkor a nagyobb negatív gamma nagyobb kockázatot jelent, azaz ha az eszköz ellenünk megy, akkor a delta is az ellenkező irányba kezd növekedni, ellenben a nagy pozitív gamma előnyös, mert ha ellenünk megy a trade, akkor egyre inkább neutralok leszünk.

hosszú távú bináris opciók stratégiák

Ha olyan portfóliót akarunk fedezni, amiben már nagyon sok eszközt tartunk, akkor szokás őket a betájukkal súlyozni, és index opciókkal fedezni.